Scottrade Options Godkjenningsnivåer

Valgmuligheter for godkjenning. For å kunne handle alternativer, vil megleren utvilsomt kreve at du fyller ut et opsjonsprogram og tilordner deg en av flere opsjonsgodkjenningsnivåer basert på dine behov, kunnskap og andre faktorer, inkludert nettofordel. hvorfor de må godkjennes for opsjonshandel, selv om de helt kan forstå den bestemte strategien de prøver å gjennomføre. Årsaken er at det kan være betydelige risikoer i opsjoner, spesielt fra faktorer utenfor strategien. For eksempel tror de fleste at de mest du kan miste fra en lang samtaleposisjon er premiebeløpet - beløpet du betalte for å kjøpe det. Det er sant at en lang samtale aldri kan ha negativ verdi av seg selv. Mulighetene til opsjonsmarkedene gir mulighet for ytterligere tap hvis du forstår dem ikke som vist i det følgende eksemplet. Jeg har faktisk sett denne handel på et meglerfirma. En handelsmann var lang 20 samtaler på 4. I hans sinn var det mest han kunne tape 8, 000, som var summen betalt for kontraktene. Men hvis et opsjonsalternativ utløper 3 4 av et poeng eller mer i penger, vil Options Clearing Corporation OCC automatisk utøve muligheten for deg. På den siste handelsdagen, kunden trodde at alternativet ville utløpe verdiløs, da det var litt ut av pengene. Et lite rally i aksjene presset det til litt over 3 4 av et poeng i pengene på slutten Fordi han ikke lukkede alternativet eller kontakt megleren med instruksjoner for ikke å trene, var opsjonen automatisk utøvd og kunden var lenge 2.000 aksjer på mandag morgen. Dessverre åpnet aksjene 15 poeng på dårlige nyheter og kunden solgte aksjene til 38 000 tap 30 000 fra 15-punktsfallet og 8 000 for kostnaden for muligheten til å erverve aksjen. Dette er et perfekt eksempel på hvor store tap som kan oppstå hvis du ikke forstår strategier, risiko og mekanikk i opsjonsmarkedene, og nøyaktig hvorfor megleren vil kreve eller i det minste bør kreve at du fyller ut et godkjenningsskjema. Når du er godkjent, vil megleren gi deg en av flere opsjonsgodkennelsesnivåer. Selv om det ikke er noen offisiell standard, bør følgende liste fungere som en generell industristandard om de tillatte strategiene under hver nivå Sjekk med megleren for spesifikke detaljer med deres firm. Option godkjenning levels. There er vanligvis fire alternativ godkjenning nivåer tilgjengelig gjennom de fleste meglerfirmaer Uansett grunn er alternativnivåer vanligvis rangert fra 0 til 3 selv om enkelte bedrifter bruker 1 til 4 nivå 0 anses å være et grunnnivå og nivå 3 er høyest. Nivåene er kumulative, noe som betyr at alle strategier under dette nivået for et gitt nivå er akseptabelt. For eksempel vil alle strategier tillatt under nivå 0 og nivå 1 bli tillatt i under nivå 2. Her er en liste over de grunnleggende definisjonene og strategiene som er tillatt under hvert level. Covered calls. Allows deg å kjøpe lager og skrive samtaler mot it. Long beskyttende putter. Tillater deg å kjøpe putter, men bare for en bestemt aksje, og i de beløpene du holder For eksempel, hvis du har 500 aksjer i INTC, kan du kjøpe opptil 5 putekontrakter for å beskytte din posisjon. Merk Noen selskaper vil tillate indeksoppsett å gi generell beskyttelse, spesielt for store kontoer, hvor kjøp av putter på hver posisjon vil koste uoverkommelig. Kort setter mot kort lager. Lar investor å selge sett hvis aksjen er kort i kontoen. Forsiktig, vil mange meglere fortelle deg at kort puts krever nivå 3, men dette anses å være dekket av den korte bestanden, og derfor er det generelt tillatt på et nivå 0 Hvis megleren ikke høres sikkert, må du sjekke med en leder. Dette er generelt det eneste nivået som vil bli godkjent for individuelle pensjonskonto IRA, men det er noen firmaer som vil tillate nivå 1 i en IRA. Long samtaler og puts. Allows direkte kjøp av en samtale eller sette nivå 0 tillater også kjøp av et sett også, men bare for beskyttende formålNivå 1 lar deg spekulere på at en aksje eller indeks vil falle. Bruk alle strategier under nivå 0. Merk. Det er en strategi kalt en opprulling hvor du selger ett alternativ og kjøper en annen. For eksempel kan du være lang 10 50 streikanrop og aksjer handler nå på 60 En strategi er å selge 50 streiken for å lukke og kjøpe 60 streiken for å åpne Du kan sende disse ordrene som et sprekke til markedsmesteren i håp om en bedre avtale, det er jo en sprekkeordre som du kjøper ett alternativ og selger en annen, men det er ikke en spredningsposisjon fordi når bestillingen blir utført, vil du bare være lang 10 60 streik det vil ikke være noen korte posisjoner i kontoen. Dette skyldes at en handel skulle lukke og den andre å åpne. Dette er en veldig kraftig strategi og en diskuteres i en senere artikkel. Vær bare forsiktig hvis du bruker denne strategien på en nivå 1-konto, at din megler ikke avviser handel fordi han mener det er nivå 2-transaksjon. å kjøpe og selge alternativer som et grunnleggende spredning posisjon med begrenset risiko Så de grunnleggende oksen og bjørnspredningene og lange kalenderen sprer seg for en lang måned, og selger en nær måned vil kvalifisere. Du kan ikke ha kort kortspredning, kjøp i nærheten av måneden, og selg for langt måned eller utveksle forhold som kjøp 10 50 slår og selger 20 60 streik da dette vil utsette deg for potensielt ubegrensede tap. Bruk alle strategier under nivå 1 og 0.Upptäckte også kalt nakenposisjoner. Dette er det høyeste godkjenningsnivået og alt går - så lenge du har egenkapitalen til Gjør det Her kan investoren selge en samtale eller sette uten tilsvarende lange eller korte posisjoner, henholdsvis, for å dekke Kort kalenderenes spreads og forholdsspreder er alle godkjente. Alle strategier under nivå 0, 1 og 2. Merk mange investorer liker strategien av nakne setter, da det er effektivt en måte å få betalt for å kjøpe aksjer du liker For å gjøre dette, er nivå 3 vanligvis påkrevet. Men hvis du ikke kvalifiserer for nivå 3 og har mye egenkapital vanligvis 500 000 eller mer, men helt opp til meglerfirmaet du kan være i stand til å bli godkjent for kontanter sikret setter firmaet vil holde penger til siden forutsatt at du vil bli tildelt på den måten er firmaet beskyttet under de verste mulige omstendigheter jeg bare nevner dette her så mange investorer prøver godkjenning for nivå 3 for det eneste formålet med nakne setter, og er skuffet hvis de ikke får det. Hvis dette skjer med deg, kan du sjekke for å se om meglerfirmaet vil tillate kontanter sikret setter. Hvis du er ny til å alternativer, ikke vær bekymret hvis megleren ikke gir deg ønsket godkjenningsnivå umiddelbart. Ofte vil de se noen opsjonshandelshistorie før du øker godkjenningsnivået. For eksempel kan det hende du vil utføre spredningsordrer og må godkjennes for nivå 2 Din megler kan kreve at du starter på nivå 0 eller 1 og deretter øker du til et høyere nivå i løpet av seks måneder eller så med en vellykket demonstrasjon av opsjonshandel på det oppgitte nivået. Vennligst forstå det alternativet godkjennelse al nivå eksisterer av en grunn Hvis du ikke er umiddelbart godkjent for ønsket nivå, er det mange alternativer strategier du kan bruke med nivået du mottar. Hva er kravene til handel alternativer hvis du bruker en online megler som Scottrade. General brokers har forskjellige opsjoner godkjenningsnivåer - det laveste nivået lar deg selge alternativer på lager du allerede eier, på andre nivå kan du kjøpe samtaler eller sett, og på det siste nivået kan du selge alternativer på lager du ikke eier. Jeg mistenker at noen megler vil gi noen med minst et lager av lageropplevelsen retten til å selge opsjoner på lager de allerede eier dette kalles et dekket samtal Siden du bare godtar å selge eiendom til en person til en bestemt pris, er dette ganske trygt og du kan vanligvis ikke få for mye trøbbel. Å bruke lange samtaler og setter er mer risikofylt, og megleren vil trolig forvente at du har erfaring med handel med aksjer og alternativer før du lar deg betale med disse. Selg alternativer på lager s du ikke eier nakne samtaler eller setter kan være ekstremt farlige, og meglere vil forvente at du har god erfaring før du godkjenner deg. Personlig liker jeg å selge anrop på lager jeg allerede eier Kjøpsalternativer er mye bedre, og jeg d anbefaler deg å starte med ekstremt små beløp. Jeg anbefaler også å kjøpe relativt langsiktige alternativer, da disse gir aksjen du eier mer tid til å bevege seg dramatisk i den retningen du vil. Og generelt må meglere betale en flat avgift for å kjøpe alternativer, pluss en mindre avgift for hver kontrakt kjøpt for eksempel etrade er 9 99 0 75 kontrakt. Finalt prøve tradeking eller zecco De er begge veldig rimelige, og synes å være ganske villige til å gi ut opsjon godkjenning gjennom minst nivå 2.Adam J 10 år siden. Alternativ godkjenningsnivåer Forklart. En sammenstilling av opsjonsgodkjenningsnivåer en til fire. Opptaksnivågodkjenning er et ofte oversett område med opsjonshandel Når en person åpner en konto, tildeler megleren dem en av flere valggodkjenning l evels angivelig basert på opsjonshandlerens kunnskaper og behov. I mange tilfeller har studentene i opsjonshandlerkursene jeg nylig har lært, ikke vet hvilket godkjenningsnivå de hadde, og noen få studenter var ikke klar over at nivåene selv eksisterte. foreslå at alle som er usikre på deres valggodkennelsesnivå, kontakter hans eller hennes megler for å finne ut hvilket nivå av alternativgodkjennelse deres konto har. Det er mulig å fylle ut ekstra papirarbeid og å få godkjenningsnivået stødt opp. Det gjør det imidlertid å ta tid til å gjøre det Faksing av papirarbeidet kan fremskynde prosessen litt. Det er vanligvis fire valggodkjenningsnivåer, vanligvis rangert fra en til fire, den høyeste rang er det høyeste nivået av godkjenning. De høyere nivåene tillater handel med strategiene som er oppført i lavere nivåer For eksempel tillater nivå 3 ikke bare for spredning av handel, men også for å gå lenge på samtaler og sett som var inkludert i nivå 2 Således er hvert nivå kumulativt. I alle fall er det n o offisiell standard for hvilke strategier som kan omsettes på hvilket nivå Tabellen nedenfor presenterer universelle retningslinjer for industri når det gjelder strategier som vanligvis er knyttet til hvert nivå. Jeg har også lagt til en annen kolonne for forkortelse. Jeg merker vanligvis en lang posisjon med et pluss i parentes, mens for en kort posisjon jeg bruker et minustegn Samtaler er merket med c og setter ved p. Option Godkjenningsnivåer. I det første alternativgodkjenningsnivået er en opsjonshandler tillatt å foreta dekket samt samt lange beskyttende sett. Nå er det en fangst til På dette nivået tillater en forhandler ikke å kjøpe noen samtaler, men får lov til å kjøpe sett bare i de beløpene han eller hun eier, og bare på den spesifikke aksjen han eller hun eier. For eksempel, hvis en handelsmann eier 100 aksjer av en aksje, da de kunne kjøpe en enkelt sette kontrakt og ingenting mer Forresten, dette er generelt det eneste nivået som de fleste meglerhusene vil godkjenne for IRAs individuelle pensjonskontoer. Opptaksgodkjenning nivå 2 er en inkrementell impr ovement over foregående nivå På dette nivået er en forhandler lov til å utføre begge strategiene som er oppført på nivå 1, samt å gå lenge på samtaler og putter. På dette nivået har man lov til å utføre direkte kjøp av en samtale eller sette på enten valgbare aksjer, børsnoterte fond ETF eller endda indekser. Dette godkjenningsnivået er knyttet til ordet spekulasjon, i hvert fall fra meglerens synspunkt. Opptaksgodkjenningsnivå 3 innebærer spredninger uansett om de er diagonale horisontale eller vertikale. det samme kan ikke sies for å være lang eller kort på spredning Hvis man kortslår en horisontal spredning uten tilstrekkelige midler på sin konto, vil megleren automatisk avvise den ordren. I tillegg er det begrensning på hver av disse forskjellige nivåene av alternativ godkjenning Kortslutning noe uten eierskap tilhører neste nivå. Opptaksgodkjenning nivå 4 er kjent som avdekket salg eller naken kortslutning. Jeg liker å bruke ordet eksponert i stedet for nakent, spesielt når n Jeg snakker om spredning av handel, som innebærer flere stillinger, også kjent som ben. Av og til kan en av stillingene bli avdekket eller eksponert, så hvis jeg sier at jeg har et nakent ben, høres det ut ulikt. Nivå 4 er den høyeste godkjenningen nivå og omtrent hvilken som helst alternativstrategi kan utføres på dette nivået så lenge størrelsen på kontoen er til meglerens smak, noe som vanligvis er ganske stor. På dette nivået er det mulig å selge, så vel som mange forskjellige typer forhold spreads. Article trykt fra InvestorPlace Media.